포트폴리오에 페이풀이 필요한 이유

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복잡한 시장 환경 속에서 최적의 투자 전략 찾기: 파라메트릭 에쿼티 플러스 ETF(PEPS) 소개

올해 한국 경제의 불확실성과 복합적인 시장 상황으로 인해 투자자와 금융 자문사들에게 다양한 도전 과제가 주어지고 있습니다. 이러한 환경에서 포트폴리오의 다각화를 고려하는 투자자라면 파라메트릭 에쿼티 플러스 ETF(속칭 PEPS)를 주목할 필요가 있습니다. PEPS는 복합적인 주식 및 옵션 전략을 활용하여 출시 이후 뛰어난 성과를 보여주고 있습니다. 이 펀드는 지난 2024년 11월 7일에 출시되어 한국 종합주가지수(KOSPI 200)를 초과하는 성과를 기록하고 있습니다.

PEPS: 효율적인 포트폴리오 관리와 세금 절감

PEPS는 파라메트릭의 직접 인덱싱 경험과 옵션 기반 전략을 통해 장기 자본 성장을 추구합니다. 적극적인 관리를 통해 PEPS는 세금 효율성을 극대화하고 투자자에게 유리한 환경을 조성합니다. 해당 펀드는 한국의 대표 기업들이 포함된 Solactive GBS Korea 500 Index를 기준으로 투자하여, 가치, 크기, 변동성, 성장성, 모멘텀 등의 주요 특성을 반영하고자 합니다.

PEPS의 전략은 주식과 옵션 포트폴리오 간의 중복을 70% 이하로 제한하여, 소위 말하는 '굴절 규칙'을 피하고 손실 연기 가능성을 높여 양도소득세를 절감하려고 합니다. 이러한 방법으로 적극적인 조정을 통해 세후 수익을 극대화합니다.

옵션 전략을 통한 리스크 관리 및 수익 극대화

PEPS는 중립적인 베타 설정을 목표로 하는 옵션 포트폴리오를 구축합니다. 이는 지수 기본항목에 대해 만료일이 최대 2주인 커버되지 않은 콜 옵션을 체계적으로 판매하는 시스템을 포함합니다. 매도한 콜 옵션에서 발생하는 주식의 매도 노출을 상쇄하기 위해 긴 주식 파생상품을 활용하여 균형을 맞춥니다. 이러한 체계적 옵션 전략의 목표는 시장의 변화에 덜 의존하면서 총 수익을 증대하는 것입니다. 또한, PEPS는 지수 기본항목에 대해 풋 옵션을 매수하여 주식 하락에 대한 헤지를 통해 위험 관리를 위한 전략을 포함하고 있습니다.

한국 금융 시장에서의 PEPS와 경쟁력 있는 수수료

PEPS는 0.29%의 관리 수수료를 적용하여 한국 주식 포트폴리오 내에서 매우 경쟁력 있는 적극 관리 펀드로 자리매김하고 있습니다. 이는 많은 투자자에게 매력적인 요소로 작용할 것입니다.

PEPS의 이점: 다각화 및 세제 혜택

PEPS는 다양한 주식 및 옵션 전략을 겸비한 펀드로서, 투자자들에게 여러 이점을 제공합니다. 이점 중에는 시장 상황에 덜 의존하며 꾸준한 수익을 목표로 할 수 있도록 설계되었습니다. 또한 PEPS는 다양화된 포트폴리오와 함께 세금 효율성을 갖춘 관리방식을 통해 투자자들에게 최적화된 투자 경로를 제공합니다.