향후 10년간 S&P 500의 저조한 수익률 전망
S&P 500 지수는 지난 10년간 평균 13.4%의 연평균 수익률을 기록해왔습니다. 하지만 일부 대형 주식이 이 성장을 주도해 지수 내 높은 집중도를 초래하며, 앞으로 10년 동안은 연간 3%의 낮은 수익률이 예상됩니다.
S&P 500의 높은 CAPE 비율과 리스크
S&P 500 지수는 현재 38 이상의 CAPE(순환조정PER) 비율을 기록 중이며, 이는 닷컴 버블 이후 가장 높은 수준입니다. 특히, 8개 대형 기술기업이 지수 가치의 1/3 이상을 차지하고 있어 변동성과 하락 위험이 존재합니다. 반면, 지수 내 중소형 기업들의 가치는 상대적으로 낮은 수준입니다.
분산 투자 전략: Invesco S&P 500 Equal Weight ETF
이는 Invesco S&P 500 Equal Weight ETF가 주목받는 이유로, 모든 구성종목에 동등하게 투자해 분산 효과를 높이며 몇몇 대형 기업에 의한 지배를 피할 수 있습니다. 분석가들은 이 ETF가 연간 2%에서 8% 더 높은 수익을 올릴 수 있다고 예상하며, 10년 동안 최대 5배 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
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